Великий Хурал Тувы принимает решение о создании первого театра в республике в 1935 году. Годом позже заинтересованные жители города собираются вместе и организуют театральную студию.
Первая труппа дала свой концерт 25 марта 1936 года. Именно с этого и начался театр в Республике Тува. С годами актёры-самоучки стали показывать первые спектакли. Этот театр становится советским после того, как Тува добровольно входит в состав СССР. В 1986 году театр награждают «Знаком почёта», а в 2000 признают театром года.
С 1958 года он становится музыкально-драматическим. На его сцене играют Народные артисты России — М. и К. Мунзук, В. Монгальби, Е. Кенденбиль, Б. Бады-Сагаан и др. Сейчас в театре на одной сцене работают целых 6 поколений актёров, которые являются выпускниками театральных ВУЗов Кызыла и двух столиц России.
В репертуар театра входят классические произведения тувинской, русской и мировой классики. Артисты показывали зрителям Шекспира и Чехова, Гоголя и Пушкина, Островского и Ондара, Кок-оола и Кудажы. Кроме того театр гастролировал по Красноярску, Казани и Уфе, завоевав в последнем Гран-при на международном тюркоязычном фестивале.