Развитие первого музея, находящегося на территории Республики Тува, связано с изучением истории города и республики местными жителями. Существует несколько историй о том, как же появился данный музей. Первая история гласит о том, что развитие краеведческого музея началось в 1925 году, после того, как Туву посетил консул И. Чичаев с предложением о создании общества «Урянховедение». По второй версии, музей начался по инциативе главного редактора местной газеты Ф. Пудалова. Тем не менее, историки сошлись на том, что же послужило поводом для создания подобного музея. Это была случайная находка — глиняные черепки, трубы, куски руды и прочее. Все эти материалы были найдены в 1924 году. В августе 1925 года работники музея приняли решение о том, чтобы демонстрировать свои экспозиции за пределами города — в Москве или в Санкт-Петербурге.
Тем не менее, общество закрылось, а раскопки и археологическая деятельность продолжалась. Но, поскольку у начинающего музея не было единого центра, все найденные экспонаты плохо хранились, быстро ломались, а некоторые и вовсе не были переданы в музей. Переговоры о создании в Кызыле музея начались в 1928 году, но постоянно прекращались по ряду факторов. Но, благодаря инициативе и энтузиазму работников музея, музей был создан. Было проведено голосование, на котором единогласно было принято решение о том, кто же станет директором. Первым директором музея стал — В.П. Ермолаев.
В августе 1930 года все найденные материалы были поставлены на музейный учет и было объявлено о сборе экспонатов из частных коллекций. С тех самых пор музей начал пользоваться популярностью не только у жителей, но и у гостей города.